这篇文章带你完整认识FTMO

在中文圈子越来越多人讨论如FTMO的prop firms，这种模式在国外已经行之有年了，究竟什么是FTMO？FTMO的规则是什么？FTMO的利与弊又是什么？这边文章会一一带你探讨，看完这边文章候你就能了解FTMO的模式以及评估自己是否适合FTMO的programs，在文章的最后会附赠一个暴力堆迭本金的bonus tip，那我们就直接切入主题吧～


▋FTMO是什么？prop firms又是什么？

FTMO是一个提供你资金做交易的公司，如果你能向他证明你的交易策略能够稳定(consistently)获利(profitable)，那么他会提供你10000-400000美金不等的本金帐户去做交易，并从你的交易收益中抽成，而不同的programs会有不同的抽成的比率。

以上是对于FTMO粗浅的介绍，类似FTMO的公司在国外有不少，提供这种服务的公司叫做“prop firms”，为什么FTMO会比较著名？主要是因为FTMO的历史较悠久且记录相对良好；在2021有一间很有名的prop firm – Funding Talent(也是我原本很有兴趣的prop firm之一)，结果在没有任何预警下就恶性倒闭了，网站直接关闭，完全没有对参加programs的人做后续的补偿与赔偿；因此挑一间值得信任的prop firm是很重要的，即便如此也不能完全信任任何一间prop firm；

举一个2022年血淋淋的例子：FTX当时贵为全球第二大的Crypto交易所也在一个晚上恶性倒闭了，更何况是一个没有知名度的prop firm呢？因此请务必自行评估风险。

▋FTMO的规则
这个部份向大家分享关于FTMO的规则，FTMO的帐户类型非常多元，交易者们可以依照自己的交易风格、风险等去选择适合自己的帐户类型；其中帐户类型会有以下项目的不同，分别是：

帐号费用
起始本金
风险比例
考试天数
亏损金额(这部分比较复杂，下面会举例说明)
考试通过门槛

FTMO依照风险的不同，将帐号分为两个类别，分别是Normal and Aggressive；简单来说，风险越高，帐号的费用越高

Normal 帐户
Normal帐号的亏损上限较低但帐号费用比较便宜



Aggressive 帐户
Aggressive帐号的亏损上限较高但帐号费用比较贵



▋考试方式

考试的方式为注册一个FTMO的虚拟交易帐号(demo account)，并在实际市场中进行交易，在条件下达成特定条件后即可通过考试，通过考试后即可拿到真实帐号(real account)。

▋考试阶段

考试总共有2个阶段，第一阶段比较难，第二阶段比较容易，这个考试主要考你是否能在规定的时间内、有风险限制的情况下达到特定比例的获利；举个例子，假设我今天考的是Normal 帐户的$25000本金方案，第一个阶段我的考试内容如下：“在30天内的其中10天都有进行交易、每日最大亏损不超过$1250、总最大亏损不超过$2500的前提之下，达成$2500的获利”，也就是说结算时你的帐户本金必须要从$25000提升至$27500，你才算通过第一阶段；

第二个阶段我的考试内容如下：“在60天内的其中10天都有进行交易、每日最大亏损不超过$1250、总最大亏损不超过$2500的前提之下，达成$1250的获利”，也就是说结算时你的帐户本金必须要从$25000提升至$26250，你就通过了FTMO的考试。

简单观察可以发现第一个阶段比较难，时间只有30天且获利目标需要达到10％，其实大部分的人都会在第一阶段就被淘汰，之所以会有第二阶段，目的是要避免有人是因为运气好所以通过考试的，所以第二阶段有60天且获利目标仅5%，较第一阶段简单许多。考完试后我就可以拿到$25000本金的帐号，并且开始交易、分润。

▋实际考试流程
 
选择帐户类型与起始本金额度
 
选择帐户的风险类型(Normal / Aggressive)，如果没有特别原因，建议可以先选择Normal入门；Normal的本金额度有5种，分别是 $10000 / $25000 / $50000 / $100000 / $200000 USD、Aggressive有4种可以做选择，分别是 $10000 / $25000 / $50000 / $100000 USD，其中CP值最高的本金额度是$100000及$200000方案，每$1000 USD本金需要54欧元。

其次是$50000方案，每$1000 USD本金需要69欧元，再来是$25000方案，每$1000USD本金需要100欧元；$10000 USD本金的部分个人非常不推荐，CP值低，可获利性也低，因此这边就不赘述。

我个人在考的时候是选择$50000方案，主要有两个原因，第一个原因是CP值可以接受，第二个原因是帐号费用落在约莫10000台币，即便考试失败赔掉这笔钱也不会太痛心，大家可以依照自己的经济能力去选择合适的起始本金额度

填写相关资料与缴费
 

在这个页面填写个人的相关资讯以及支付的币别，记得姓名必须要与护照相同，地址则须用英文输入，大家可以到中华邮政的网站将中文地址转换成英文地址。


填写完资料后，接著会有两项服务条款需要阅读完毕后做勾选


点选Confirm后会进到订单确认页面，最下面可以选择付款方式；虽然都是一些我们台湾比较少见的支付管道，但基本上都有支援VISA、MASTERCARD进行刷卡，我个人是直接选上面的“checkout.com”，如果想要用比特币等虚拟货币进行支付则可以选择“CONFIRMO”，若想要用银行电汇转帐的方式则可以选择“Bank transfer”

开始第一阶段考试
 
缴完费之后就会获得考试帐号。收到帐号后并不会马上开始计时，正式计时的时间会在你第一笔交易成立之后开始计算，也就是说如果你都摆著不动，这个考试就不会正式开始。

当你有了第一笔交易之后，你就正式开始了第一阶段的考试，整个期间最长会持续30天，最短则是10天就结束(即便你第一天的第一笔交易就达到他的10%获利门槛，你仍然必须满足交易10天的条件)

第一阶段通过与没通过

第一阶段通过
这个情况就相对单纯，在官方审核确认你的帐号通过考试后，你就能够顺利进到第二阶段的考试

这里附上考试通过的截图(获利目标达成、风险管控达成，只差1个交易天)

第一阶段没通过，但帐户余额大于原始本金($50000本金的帐号，最后余额大于$50000)
如果你在这30天内没有达到10%获利，但仍旧有小额获利，你则可以获得免费重考的资格，也就是说他会再给你一个同样本金的帐号，让你再次进行为期30天的考试。

第一阶段没通过且帐户馀额小于原始本金
这样的状况代表你没有通过考试，如果你想要再考一次就必须要再付一次考试费用(官方称作 “Refundable Fee”)

考试期间违规
这也代表你没有通过考试，如果想要再考一次也必须再付一次考试费用
 
第二阶段考试
 
这个部分基本上与第一阶段都差不多，前面也有介绍第一阶段跟第二阶段考试的差别，这边就不再赘述；考试通过后则可以获得Real Account，开始你的funded trader之旅！

▋关于考试的小技巧
 
通过FTMO FREE TRIAL进行练习

FTMO本身有提供免费的试用模式让你进行考试的练习，可以从FTMO官方网站的右上角的”Clint Area”注册帐号，登入后进到帐号的Dashboard

接著选择左边的FREE TRIAL，可以开始为期14天的考试体验，同时也能从后台看到每一笔交易的数据，以及每一个考试目标的达成度等，建议可以多试几次FREE TRIAL，熟悉考试的流程以及点差等，才不会白白浪费钱

获利达成后加速结束考试
假设你在考试的前几天较达成获利目标，但你还受到10个最小交易天数的限制，这个时候你可以”每天输一点点”，让这个考试能够快速地结束；这边举个例子，我可以在达成获利目标后，每天做个0.01 lot 的交易，下单之后马上关仓，每一笔大概只会赔个0.X美金，这可以让你快速满足10个最小交易天数的限制

无限重考法
如果你考试考到一半发现可能很难在时间限制内达成获利目标，如果你这时候的余额是大于初始本金的，你可以不要再动这个帐号了，放著让他等到考试日期结束之后，就可以再免费获得一次重考的机会；如果你这时候的余额小于初始本金该怎么办？你可以试著调整你的目标，把目标放在让余额大于初始本金而非达成获利门槛，一旦你的月大于初始本金，你就马上停止交易，等到考试日期结束之后，你又有一次免费重考的机会！善用这个技巧可以让你少缴很多考试费用。

▋FTMO的利与弊

乍看之下好像FTMO就像是天使一样，帮助所有没有本金的交易者能够快速进行获利，但事实真的是如此吗？FTMO它本质上也是一间公司，一间公司的主要目的就是赚钱；据FTMO官方人员的访谈所说，他们大部分的获益是来自于人们缴纳的“考试费用”，因为有超过9成的人都不会通过这个考试。因此在这个部分我想向大家分享关于FTMO的利与弊，让你能够根据自身的交易风格与状况来评估自己是否要参与FTMO的考试

首先是利的部分

快速获利
这个部分简单暴力，用几百美金的考试费用就能获得几万美金的交易本金，非常香，如果你的交易风格适合FTMO开出的条件，并且你的交易获利状况稳定，那么加入FTMO绝对是你可以快速累积获利的好管道
 
可控的风险
考试费用都清楚地条列在FTMO的官网上，也就是说你最多亏的顶多就是考试的费用而已，你承受的风险是有限的
 
数据化管理与风险纪律
FTMO本身提供非常友善的dashboard供大家使用，能够清楚地回顾每一笔交易的状况，除此之外，FTMO的考试所提出的风险条件非常严格，也有助于交易者本身做好风险管控的好习惯
 
接著是弊的部分

交易型态的侷限性
FTMO的限制非常多，例如非Swing帐号的交易不能过夜、仓位不能隔週…等，但并非所有的交易者的交易风格都能够满足上述条件，然而很多人因为FTMO开出的条件真的太香，也不管自己的交易风格是否适合就直接报名了FTMO的考试，据FTMO所说，有9成左右的人是没办法通过考试的。
 
心态问题
在FTMO毕竟交易的不是真钱，在交易的心态上跟交易真钱还是有很大的差异，往后你要再用自己的本金交易时，则必须重新调整及适应心态
 
恶性倒闭风险
过去已经有Funding Talent等prop firm恶性倒闭的消息，你很难保证FTMO不会哪天突然恶性倒闭
 
出金风险
过去也传出不少FTMO无法出金的讨论，再加上FTMO本身是外国公司，不受台湾政府的监管，如果真的发生这样的问题，很有可能无法获得妥善的处理

▋FTMO适合怎样的人？
 
有一定交易经验的交易者

建议至少进行demo trading至少半年以上再考虑参加FTMO考试，如果你只是在Trading View上画画图，从来没有下过虚拟单或实单，那么建议你先从demo trading开始，如果经济情况允许，建议可以进行小额的真钱交易，训练自己交易的心态以及交易中的稳定性；

以我自己来说，我一开始也只在Trading View上画画图，觉得交易应该就是这么一回事吧？没什么问题了，但当我进到demo trading时，才发现这是完全不同的世界，当你看到balance, equity在变动时，你的情绪也跟著起伏，一个不小心就会手贱去调整仓位；当我习惯 demo trading 后，我放了$500美金到真实帐户进行小额交易，即便所有的动作都与前面的demo trading相同，但当我看到真钱不断在跳动时，心裡又比在demo trading时更加慌张。你必须要让自己尽可能熟悉市场的真实状况再上场，对你自己才会有最大的胜算；就好比打篮球，你平常自己在球场练投的时候可能都很准，但真正在球赛时，有人防守你、有观众在旁边看你，整个情况与自己练投时是非常不同的，这跟交易是一样的状况，你必须让自己尽可能贴近现实，交易者必须100%诚实地面对自己所做的每一个决定。
 
不做长期仓且交易风格稳定的交易者

FTMO对于Swing trader有诸多的限制，虽然最近开放了Swing的帐号型态，但整体来说对于习惯开仓过夜甚至是隔周的交易者来说还是相对不友善；另外，你必须是一个交易风格稳定的交易者，不能今天用A策略后天就改B策略，这样的交易者是很难在FTMO成功通过考试且赚到钱的，因为FTMO的所有条件设定、风险限制，都是围绕在“consistency”进行设计的，他不希望有人是因为侥倖而通过考试，即便因为侥倖通过考试，也很难在real account中获得分润
 

英文程度不差的人

如果你无法看懂FTMO官方网站的说明，这边不建议你参加FTMO的考试，因为FTMO的规则并非一陈不变，FTMO的中文资讯又相对落后及匮乏，如果你不能自己读懂FTMO规则，那你很有可能在FTMO改动规则时不小心触犯条例，进而导致帐号被收回；其实大概国中的英文程度就可以读懂FTMO官方网站的内容了，再搭配Google翻译等工具，对大部分的人来说应该没问题！但如果你的英文程度非常差，那么真心不建议你考FTMO

▋Bonus：高级玩家的游戏方法 – Multiple Funded Accounts

简单来说就是，如果你的交易技术允许，可以考过多家prop firms的考试，并且将所有prop firms的帐号连结起来，同时交易，将利润最大化

上面讲得可能有些概略，以下为大家拆解游戏步骤

Step.1 确认prop firms是否提供EA交易

Multiple funded accounts的做法必须要透过MT4、MT5的EA交易做串联，所以在考试前需要确认prop firms是否允许交易者使用EA交易

Step.2 考过各家prop firms的帐号

当然如果你不具备考过funded accounts的能力，Bonus的部分目前就不太适合你了；好，那我们进到正题，首先目前有提供funded accounts的考试在市面上非常多，举例：FTMO、TopStep、The 5%ers…等等，这裡并没有推荐prop firms，你必须要自己做功课，do your due diligence! 考过各家的prop firms后拿到real account会是你的首要目标

Step.3 选择 trade copy 的工具

首先要特别注意，你在Google查copy trade会查到很多如eToro的Social Trading，但我这边要说的不是那种，而是能够同时管理多个MT4/MT5帐号，并且达成同时下单的服务，这边提供一个范例供大家参考：mt4copier ，他提供你能同时用多个MT4/MT5下单的服务，提供相似服务的公司也不少，这个部分再麻烦大家自己做好功课，并且认知到每个服务、prop firms都有恶性倒闭的风险，这些都有前车之鑑，因此不要把自己的资金或是重心重压在任何一个工具或服务上，才能走得长远～

Step.4 连动各funded account帐号并开始交易

接著就按照各trade copy工具使用方式的不同进行设定，一开始可以先进行0.01lot的小额交易确定每个帐号都能顺利连动再进行正常的交易，这裡要特别注意的地方是”风险控管”、”本金大小”的部分，每个prop firms对于风险控管的限制未必会相同，如果你要使用trade copy的方式，建议找一个每个prop firms的风险控管最大公约数(例如A公司允许 每日最高有4%的损失，B公司只允许3%，那么你应该把每日风险控制在3%以内，才不会触犯B公司的限制)，接著是本金大小的部分，如果你的资金情况允许也没有其他特别的考量，这边建议每间prop firms的帐号选择尽量以本金金额相同的为主，如果A公司你考的是$25000的本金、B公司你考的是$50000的本金，下单的时候可能就会有些麻烦，需要为不同帐号设定不同的lot size

Step.5 重复以上步骤
考到prop firms帐号 → 拿到分润 → 用分润再考其他的prop firms帐号 → 串联各帐号 → 拿到更多分润 → 再考更多的prop firms帐号并串联…，基本上就是照著这个顺序不断loop，藉著得到的分润去获得更高的本金，进而获得更高的分润

小结
这边文章基本介绍了FTMO以及prop firms等服务，最后还是要奉劝大家，不要看到其他人的高额获利、分润就失去理智，FTMO的採访自己也说了，超过90%的人是无法通过考试的，他们的主要收入来自于大家所缴纳的考试费用；因此在下定决心考试之前，请务必确认自己在交易的经验上足够丰富，且交易心态稳定，否则你很容易就成为那90%贡献考试费用的人了。