每日市场分析报告【2024年2月19号】

欧元/美元总结

欧元/美元继周二在 1.0700 以下区域录得年内低点后进一步回升，本周以 1.0780 附近的小幅涨势收盘。

美元指数（DXY）在本周早些时候触及 105.00 附近的年内新高后，该货币对的日线上扬与美元的进一步回调同步进行。尽管出现了这种看跌的情况，但该指数仍实现了连续第五周的上涨，与此同时，美国收益率也在不同的时间框架内创下了多周以来的新高。

与此同时，根据芝加哥商品交易所集团（CME Group）的美联储观察工具（FedWatch Tool），美联储发言人维持其今年降息 2-3 次的观点，预计宽松周期将在 6 月左右开始。

在欧洲央行方面，董事会成员施纳贝尔重申该行并不急于降低政策利率。她强调了维持限制性货币政策水平的重要性，以促进通胀下降，进而促进集团内部的 "生产率增长"。

数据方面，美国 1 月营建许可月环比萎缩 1.5%（147 万套），房屋开工月环比萎缩 14.8%（133.1 万套）。此外，1 月份生产者价格月度涨幅超出预期，为 0.3%，过去 12 个月的涨幅为 0.9%。最后，本月消费者信心指数初值为 79.6，略有改善。

欧元/美元的上行趋势立即指向周内高点 1.0805（2 月 12 日），其前方是关键的 200 日均线 1.0827 和中间的 55 日均线 1.0881。再往北，周线顶部 1.0932（1 月 24 日）之后是另一个周线峰值 1.0998（1 月 5 日和 11 日）。突破该区域后，2023 年 12 月的高点 1.1139（12 月 27 日）就会暴露出来，该高点仍受到 200 周均线 1.1148 的支撑，并位于 2023 年的顶部 1.1275（7 月 18 日）之前。在另一个方向，接下来是 2024 年低点 1.0694（2 月 14 日），然后是周低点 1.0495（2023 年 10 月 13 日）、2023 年低点 1.0448（10 月 3 日）和整数关口 1.0400。日线 RSI 升至 44 附近。

阻力位：1.0805 1.0854 1.0932（4H 图）

支撑位：1.0694 1.0656 1.0516（4H图）

美元/日元总结

日元回吐了近期的部分升幅，美元/日元在上周五的良好涨势中重返 150.00 关口上方。

美元兑日元的价格走势尚无定论，加之美国收益率进一步全面反弹，以及日本央行行长 K. Ueda 发表的鸽派言论，这一切都令日元难以承受，从而引发了该货币对的温和反弹。

回到日本央行，行长上田强调，该行将仔细分析即将公布的经济数据，尤其关注即将到来的春季工资谈判的结果。上田强调，日本央行的目标是在工资增长的同时实现 2% 的可持续通胀目标。

在日本债券市场，日本国债 10 年期收益率在 0.73% 附近交投，没有明确方向。

在日本国内，截至 2 月 10 日当周的外国债券投资增至 14993 亿日元，12 月第三产业指数月环比增长 0.7%。

如果多头占据上风，美元/日元可能会测试 2024 年高点 150.88（2 月 13 日），然后是 2023 年高点 151.90（11 月 13 日）。再往北，2022 年最高点 151.94（10 月 21 日）紧随其后，整数位 152.00 紧随其后。相反，在 2 月份低点 145.89（2 月 1 日）之前，100 日均线应在 147.61 附近提供临时支撑，初步 55 日均线似乎加强了这一支撑。重要的 200 日均线 145.30 位于 2023 年 12 月低点 140.24（12 月 28 日）、整数位 140.00 和 7 月低点 137.23（7 月 14 日）之前。日 RSI 反弹至 64 区间。

阻力位：150.88 151.43 151.90（4H 图）

支撑位： 149.50 148.92 147.61（4H 图）

英镑/美元总结

美元的进一步疲软使得英镑在本周末出现了额外的回升。

事实上，英镑/美元延续了周四的升势，并在本周后半段保持了良好的乐观情绪，周五突破了 1.2600 关口，创下三日新高。

英国公布了令人鼓舞的数据，截至 1 月份的零售销售额同比增长 0.7%，剔除燃料后同比增长 0.7%，这增强了英镑/美元的乐观情绪。

英国央行方面，H. Pill 表示，根据现有数据，达到可以降低银行利率的阶段还不是迫在眉睫。看来英国央行需要再等几个月才能确信持续性通胀已经消退。

随着现货市场的走高，10 年期国债收益率连续第二日上涨，逼近 4.15%。

值得注意的是，金融市场目前预计英国央行将在 8 月份首次降息。与年初相比，市场对宽松政策总量的预期也发生了变化。目前，市场预计 2024 年的总宽松幅度仅为 75 个基点，而早前的预测则预计首次降息将在 6 月进行，今年的总宽松幅度将接近 125 个基点。

英镑/美元进一步上涨的目标现在是周线顶部 1.2683，在 2024 年高点 1.2785（1 月 12 日）之前。突破后者可能会促使英镑/美元测试 12 月份高点 1.2827（12 月 28 日），然后是周线顶部 1.2995（2023 年 7 月 27 日），该位置距离关键的 1.3000 标准仅有一小段距离。下行方面，在 2023 年 12 月低点 1.2500（12 月 13 日）之前，2024 年低点 1.2518（2 月 5 日）是初步争夺点。进一步走软可能导致现货将焦点转向周线底部 1.2187（2023 年 11 月 10 日），然后触及 2023 年 10 月低点 1.2037（10 月 3 日）、1.2000 关键水平和 2023 年低点 1.1802（2023 年 11 月 10 日）。日线图上的 RSI 位于 45 以上。

阻力位：1.2624 1.2683 1.2772（4H 图）

支撑位：1.2518 1.2500 1.2448（4H图）

道指总结

以道琼斯指数为指标的美国股市部分褪去了连续两个交易日的涨势，在本周结束时退至 38,600 点区域。不稳定的周度表现使该指数在连续五次上涨后出现了微弱的周度跌幅。

道琼斯指数的修正性下跌是在另一个强于预期的通胀指标的背景下出现的，这一次的通胀指标显示美国 1 月份的生产者价格超出预期，从而抑制了美联储立即降息的前景。

此外，R.Bostic（亚特兰大）和 M.Daly（旧金山）也表达了谨慎情绪，前者表示需要更多通胀压力下降的证据，同时对未来几个月降息的可能性持开放态度，后者强调尽管取得了显著进展，但仍需努力确保物价稳定。

本周结束时，道琼斯指数下跌 0.37% 至 38628 点，标准普尔 500 指数下跌 0.48% 至 5005 点，以科技股为中心的纳斯达克综合指数下跌 0.82% 至 15775 点。

道琼斯指数在历史高点 38,927 点（2 月 12 日）面临着直接的上升障碍。相反，位于 37,571 点的 55 日均线提供了暂时支撑，随后是 2024 年低点 37,122 点（1 月 18 日）和周低点 37,073 点（2023 年 12 月 20 日）。若跌破这一水平，则可能会挑战位于 35,912 点的 100 天中期均线，然后触及位于 35,091 点的 200 天均线。接下来是周线低点 33,859 点（2023 年 11 月 7 日），然后是 2023 年 10 月低点 32,327 点（10 月 27 日）和 2023 年低点 31,429 点（3 月 15 日）。日线 RSI 回落至 59 点以下区域。

表现最好的股票默克公司、沃尔玛、道指

表现最差者耐克、安进、思科

阻力位：38,927 点（4H 图）

支撑位： 38,039 37,122 36,021 （4H 图）

黄金总结

由于进一步回升，黄色金属价格延续了周四的涨势，周五再次徘徊在 2 015 美元区域。

美元的小幅反弹和美国各期限债券收益率的额外上涨并未阻止金银连续第二个交易日上涨，延续了从周三每盎司 1,985 美元左右的年内低点反弹的势头。

尽管如此，由于越来越多的人猜测美联储可能推迟启动宽松措施，预计贵金属在未来几个月将受到密切关注。目前，市场参与者仍认为首次降息将在 6 月 12 日的会议上进行，这一观点在 1 月份公布的美国 CPI 和 PPI 高于预期之后获得了更多的动力。

黄金的下行空间紧邻 2024 年低点 1,984 美元（2 月 14 日），其次是 2023 年 12 月低点 1,973 美元，该低点受到关键的 200 日均线（1,965 美元）附近的支撑。进一步下滑可能会使 2023 年 11 月低点 1,931 美元重回视野，然后是 2023 年 10 月低点 1,810 美元、2023 年低点 1,804 美元和 1,800 美元争夺区。相反，看涨的尝试可能会使该金属回到 2 月份的最高点 2,065 美元（2 月 1 日），早于周最高点 2,088 美元（12 月 28 日）和历史最高点 2,150 美元（2023 年 12 月 4 日）。

阻力位：2,015 美元 2,031 美元 2,044 美元（4H 图）

支撑位：1,984 美元 1,973 美元 1,965 美元（4H 图）