【FXTM富拓】黄金下轨抛压骤然加力，跌出5浪完整结构

技术策略:

NO.1

美元/加元 (USD/CAD) 

–再三挑战年内峰值，或顺势冲击4年新高

日线图看，特朗普交易主导下的美元强势仍在延续，美加则两周来第三次冲击1.3945一线的8月前高。站上还将紧接着挑战2022年峰值1.3978，该位一破，汇价将创下4年半新高，从而开启更为广阔的上档空间。后续阻力可参考2020年5月下旬反弹高点1.4050。更大格局来看，2021年5月来的长期涨势仍是针对2020年3月至2021年5月跌势的修复，而跌势的78.6%回撤位在1.4100。指标方面，MACD高位死叉后跌势较缓；RSI在强势区止跌，月初急跌调整已得遏制。

4小时图看，美加9-10月的凌厉攻势已走完了清晰5浪，而本月的高位震荡也有可能接近完成平台型调整：因汇价在下穿5浪升势后两次止跌于4月峰值1.3845。但相反若冲击1.3945不力，回撤可先看1.3900关口的去年高位是否牢固，随后1.3845的失守将让浪形发展趋于复杂。更多支撑可参考6月高点1.3790，以及5月下旬高点成交密集区1.3735。指标方面，MACD和RSI都在各自强势区走平，呼应现价在高点下方的蓄力过程。

上方阻力参考: 1.3945、1.3978、1.4050

下方支持参考: 1.3900、1.3845、1.3790

 *美元/加元 4小时图

NO.2

离岸美元/人民币 (USD/CNH) 

–延续头肩底右侧涨势，上看年内高位

日线图看，美元全面攻势下，离岸人民币也在刷新3个月新低。即便在7.20敏感位出现回档，但仍难阻美国大选过后的急拉势头。形态来看，市场继续走在头肩底的右侧上攻段，且已接近冲破4月箱底7.2350。一旦确认站上，上行还将遭遇2季度高位成交密集区7.2730，以及连接1、2季度低点的涨势(已跌破)反压。站上即重新瞄准7.3100一线的年内峰值。指标方面，MACD在零轴上方金叉后二次启动；RSI上看超买线，均指向汇价强势。

4小时图看，离岸美元/人民币选举后的拉升，节奏明显区别于之前的缓涨姿态。7.20水平也转而成为下方即时支撑，不破则向上动能依然维系。回撤风险需重点关注10月29日高位7.1645(同为5月低点)，跌漏则强攻态势宣告瓦解；下行也将先后考验1月低点/9月11日高点7.1375，以及去年7月低点7.1150(接近去年涨势38.2%回撤位)两道支撑。震荡指标在强势区恢复上行，MACD冲破前高；但RSI再次突入超买区，暗示上档压力恐同步加重。

上方阻力参考: 7.2730、7.3100、7.3675

下方支持参考: 7.2000、7.1645、7.1375

*离岸美元/人民币 4小时图

NO.3

黄金/美元 (XAU/USD) 

–下轨抛压骤然加力，跌出5浪完整结构

日线图看，美指4个月新高下，黄金加速调整，回测8月来升势下轨的挣扎被轻易打回；一根中阴也让纪录高点以来的跌势已呈现清晰5浪结构，预示本轮调整的深度和复杂程度。点位看，后续下行指向4浪低点(10月10日低位)2605一带，作为日线波段的重要前低，跌漏恐将加速中期行情转弱步伐。紧接着9月中旬高位区2590预计也有一定弱支撑。指标方面，MACD快线已越发接近零轴；RSI跌入弱势区。不过前者双线开口已显著放大，现有跌速能否一直持续有待观察。

4小时图看，金价进入11月来行情骤然变脸，但在地缘风险弱化、降息预期降温等利好削弱的背景下，也是前期累积巨大涨幅后的合理修正。目前震荡指标存在背离之象：MACD和RSI未随现价打出波段新低，而且后者已在超卖区运行。潜在回升可关注新近跌势上轨与上周低点2643形成的初步阻力；不破则跌势延续，收复将进一步上看9-10月三重高点2670至3浪末端(9月高点)2685一带抛压。随后10月下旬低位区2710料阻力顽固。

上方阻力参考: 2643、2670、2710

下方支持参考: 2605、2590、2560

*黄金/美元 4小时图

NO.4

美油 (CRUDE) 

–再探关键技术位，神似勾画“头肩顶”

日线图看，持续受累于美元走强及油需前景疲软，美油连续两日收出中阴。一方面越发印证6月低点72.50一线抛压沉重，同时令9月来的低位震荡呈现复合头肩顶的雏形。如果至关重要的68.10关键位(20-22年涨势半分位、接近去年12月低点)依然无法阻跌，价格恐将直面年内低位区，亦即潜在形态颈线位，因此需格外留意10月低点66.20至年内低点一带的争夺。指标方面，MACD在紧贴零轴下死叉；RSI在中性区反复震荡，空方目前已稍占上风。

4小时图看，美油多个时段持续滑落，显著削弱此前突破10月跌势的积极信号，而当前围绕上述汇聚多个重要技术位的68.10的争夺有望定调短线强弱。回升前景来看，1月低点69.43(9月头肩底结构颈线位，上周一度封闭下跌空间)一旦收复，将令行情站稳脚跟；随后8月及10月9日低点71.10预计抛压不轻，往上即将遭遇6月低点72.50强阻。指标方面，MACD已滑入零轴下方；RSI跌至超卖线，值得一提的是10月来油价的数次反弹都精准出现在“RSI超卖”时。

上方阻力参考: 69.43、71.10、72.50

下方支持参考: 66.20、64.00、62.30

*美油4小时图

NO.5

富时中国A50指数 (CN50) 

–剧震后站稳脚跟，能否摆脱“吞噬”阴影？

日线图看，A50指数一周来表现颇具戏剧性，原本长阳打破日线下降常态流露返涨曙光，但上周五(8日)又出现一根吞噬长阴，令市场人气频繁逆转。周一再度小幅回升后，日内上行能否留在10月下旬高位区13765上方将很关键。一旦站稳，多头将再次剑指14000关口至2022年4月三重顶高位14100一带阻力。突破后还将挑战10月3日剧震低点14500。反观回撤风险，如果去年7月峰值13625(接近上日收盘位)跌漏，那么市场将难以走出看跌吞噬组合阴影。随后10月9日剧震低点13275不可跌漏，下破则将难免重测5月高点12930枢纽位，该位争夺将决定本轮涨势的持续力并影响最终空间。指标方面，MACD在零轴上方金叉后并未扩大升幅；RSI在中性区强侧徘徊许久，多方整体上仍占据微弱优势。

上方阻力参考: 14100/000、14500、15000

下方支持参考: 13625、13275、12930

*A50指数日线图

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