从主观交易到机械交易

当某品种走势火热，就像现在的黄金突破3000美元大关的时候，围绕黄金后续走势的讨论总是成为人们津津乐道的话题。“黄金还能涨到哪里？”“ 黄金要开始回调了吧”，“黄金回不来个暴跌收割一波韭菜”？这类的言论总是能激起人们讨论的欲望。

现在随着人工智能的发展 ，类似的讨论ai都能给出完美的答复：

想当年刚开始做交易的时候，每天都在学习看各种书籍，逛各种论坛，向所谓的高手请教。也会经常在群和论坛与人因为某个行情走势争论的面红耳赤，随着交易的年头越来越久，对交易的理解越来越深刻，再回过头看以往的经历就觉得肤浅可笑。类似黄金还能涨到哪里的这种话题早已不是我交易中需要关注的内容了，也就失去了讨论的必要。

之所以说行情分析没有讨论的必要有两个原因：

一：现在市面上的行情分析技术根本就不靠谱 ，分析和不分析都是一样的，不管基本面和技术面都不能预测黄金还能涨到哪里的问题。任何人的看法都是主观的。怎么说都是对的，也可以说都是错的。

二：即使看对了也不一定能赚钱，看错了也不一定就会亏钱。一个交易系统包括了行情分析、仓位控制、资金管理等多个环节，在我看来行情分析是其中最不重要的一环。能否赚钱的取决于出场而不是入场。索罗斯说过：看对看错并不重要，重要的是，看对时你赚了多少，看错时，你赔了多少。

三：不同的交易者交易系统不一样，即便对走势形成统一的认识，交易的结果也会有很大的差别。过多的讨论不但对交易没有帮助，反而还会影响自己的操作。在交易中我们总会面对各种信息的干扰，有基本面的也有技术面的。 有利多的也有利空 ，很多时候这些关点相互矛盾，当一个交易者被这种铺天盖地的观点和舆论左右自己思想变得无所适从的时候是很难做好交易的。

关于行请分析的讨论其实我一直都是排斥的，我的观点是要把行情分析从交易系统中剔除。我把这种带有行情分析的交易系统称作主观交易系统，主观交易最大的问题是容易被情绪左右导致交易结果不稳定。原因有一下几个方面：

一：依靠行情分析容易犯经验主义错误，对于一些我们自认为看得懂的行情过度自信，容易出现重仓上头的操作，这种操作是很危险的，通常是一笔不理智的交易导致账户出现无法挽回的重大损失。当然重仓博弈赌对了的结果就是大赚一笔，这样账户呈现的曲线就是大起大落不够稳定。

二：有行情分析的系统多数时候都解决不好出场，而出场才是决定盈利与否的关建。一个带有主观倾向的交易系统通常都是靠分析判断走势的开始进场也靠分析判断走势的结束出场。这会导致很难做到一致性的出场。靠分析能力的随机的出场不是出场的太早就是出场太晚。在持仓过程中恐惧和贪婪的情绪随着行情的波动起伏。这种情绪叠加日积月累终会成为压死骆驼的最后一根稻草。前期做的挺好的，在某一个时间突然就崩溃了。这样的例子在社区不要太多，像下图这样的资金曲线真是一抓一大把。

相比于主观交易我更推崇机械交易。

对比与主观交易，机械交易可以说是一种模块化交易，基于行情在某种特定情况下的概率设计出一套规则，在机械交易系统中行情分析变得可有可无。这种系统避免交易者过多的思考带来的情绪干扰，只是机械的执行规则。量化交易就是机械交易的一种。但机械交易并不仅仅包含量化交易。像网格交易和海归交易都属于机械交易。

相比自主交易系统机械交易系统有两个优点

一：机械的交易系统不容易受情绪主观因素的影响心态波动小，能有效避免因为情绪失控导致的冲动交易。

二：机械交易的可执行能力更强，机械交易对于进场 止损，出场 资金管理都有明确的规则，这些规则像是水杯上的刻度一样，为执行提供了标准。

三：机械的系统交易因为简单，更容易在事后总结出问题所在，有利于改进提高。

从带有主观倾向自主交易到不带主观色彩的机械交易或者自动化交易是每个成熟交易者必走之路。当然仅有系统还是远远不够的，管理好自己的情绪，恪守纪律理才是交易盈利的关建。心外求法皆是邪法！当你不再热衷于与人讨论行情，不过度关注各种交易中的流言，减少外部因素的干扰，专注于审视自我的时候你才真正的走在正确的交易之路上。